曹彬与米信部队会合后，便向涿州而进。那耶律休哥是什么人，他是辽军战神－样的人物，他在那里单等着宋军犯错误哪？他看曹彬居然撤出涿州，天哪这难道是老天开眼了，战机来了，机不可失，失不再来！他当即和副将蒲领以轻骑兵出击，且战且进。宋军结方阵堑地两边而进，在炎热的天气下行进四日，屡被契丹军袭扰，困乏无力，粮草又不继，这时已进入五月份，天气竟与盛夏天－模－样，毒日高悬，万里无云，宋军兵士个个汗流颊背，可是沿途又不见－眼泉井，怎么办？有的士兵找到－个浅水塘或者一个污水坑，他们也都疯抢而去！老天也真给力，天上突降暴雨，宋军都大喊“老天开眼了！”他们正沐浴着雨水，可是萧太后的大军又自驼罗口驰至，曹彬与米信商量道：“契丹萧太后及辽皇帝耶律隆绪已集结辽国全部精锐部队赶到，而我军兵士已疲乏极了，再加上我们粮草已尽，再打下去，必败无疑！”现在摆再宋军面前的问题不是打的问题，问题是如何安全撤退，一个好的将军，就是打了败仗撤退的时候敌人他就不敢追，因为他可以故布疑兵啊！例如《三国演义》中的诸葛亮死时撤退五丈原，司马懿就不敢追，这才有“死诸葛吓走活仲达”之说！这次曹彬撤退又有些失策了！曹彬命涿州刺史卢斌拥原涿州城中老幼先走，以军队掩护，又自引大军冒雨而退。宋军退时，争先恐后，－片混乱队伍根本不像队伍，耶侓休哥趁机紧追不放！
五月初三日，萧太后与休哥等军在歧沟关（今涿州西南20公里）追到宋军，宋军已穷困至极，只好环粮车而守御。休哥以重兵将其团团包围，同时又以轻骑出宋军侧背以断粮道。当天夜里，曹彬、米信又弃军而走，以数骑遁去，主将已退，宋军如大溃败一般退去！曹彬等收集余众夜渡拒马河，营于易水之南，在河边造饭。休哥又引追兵赶到，宋军望风而逃，互相踩踏、溺死河中者不可胜计，幸亏宋朝有一将领指挥有方将在拒马河上与辽军展开大战，才使辽军追兵才被遏止，谁——二代战神李继隆！李继隆指挥有素，在这次撤退中，他的部队损失最少！
宋军急涉拒马河，惊惶入水的，自相践踏的，死者过半！知幽州府事刘保勋父子与殿中丞孔宜皆溺死在水中！宋军惊慌渡过拒马河后，便直奔高阳而来，沿途丢弃的盔甲堆积如山！耶律休哥向萧太后呈请继续追击，乘胜前进－至打到黄河，然后与宋朝以黄河为界划江而治，萧太后认为以前辽国有几次都打过了黄河，可是在那里他们根本就站不住脚，所从她见好就收命令全军班师而还！当时宋军尚有数万运粮军民来不及南逃而退入歧沟关，却奇迹般地得以保全。此战回朝后，耶律休哥被封为宋国王！